投資行動を阻む心理的ハードルとは？Lifetime IFA金融研究チームが感性工学的観点から調査結果を発表

2026-04-08 11:45

Lifetime IFA金融研究チームは、投資をする人としない人の違いに着目し、投資をしていない人が投資行動へ向かうにあたって必要なアプローチについて、感性工学的観点から調査研究を実施しました。

概要

Lifetime IFA金融研究チームは、投資をする人としない人の心理・認知構造の差異を分析し、非投資層が投資行動を起こすために必要なアプローチを明らかにすることを目的とした調査研究を実施しました。本調査は、投資行動の違いが知識量や収入といった合理的な要因だけでなく、「感性構造（物事の意味づけや感じ方）」の違いに起因する可能性に着目して行われました。
調査対象：18歳～59歳の男女184名（投資層、非投資層に分類）
調査方法：オンライン形式による質問紙法（5段階評価および自由記述）
調査期間：2025年5月～7月
分析方法：テキストマイニングツール「User Local AI Text Mining」による形態素解析および頻出語分析
調査項目：
相場変動への感情・認知評価
お金や資産運用に関するイメージ・概念
現在および将来の不安
資産運用に対する行動ハードル
周囲の資産運用状況（ロールモデルの有無）
お金の価値観・人生観

非投資層が投資行動に移るための鍵は「自己効力感」

本研究で明らかになった主なポイントとして、投資をしない主な理由は「損が怖い」というリスクへの懸念よりも、「難しい」「よく分からない」といった未知への不安にあることが示されました。また、将来やお金に関する不安の度合いは、投資層と非投資層で大きな差がなく、将来不安が直接的に投資行動を促す要因とはならないことが分かりました。投資行動の違いを生み出す要因は、むしろ「お金に対する価値観」の差異にあることが示唆されています。
さらに、投資を開始するきっかけの約40％は「人」などの外的要因によるものであり、アドバイザーの存在が資産運用の心理的ハードルを下げる可能性が指摘されました。注目すべきは、非投資層の84％が資産運用をしたいと考えているにも関わらず、行動に移せていないという実態です。このことから、資産運用普及の鍵は、制度や商品そのものよりも、投資への心理的なサポートにあると考えられます。
投資行動を促進するためには、正しい知識を得る機会の提供、アドバイザー等による伴走支援、手続きや仕組みの簡素化、ロールモデルの可視化、体験機会の提供といった要素が重要です。これらを通じて「自分にもできる」という自己効力感を形成することが、投資行動へとつながると考えられます。具体的には、アドバイザーが資産運用のハードルを下げ、安心して運用できる環境を整備することや、身近なロールモデルの存在を認識できる機会、正しい投資情報を提供するインフルエンサーの存在などが有効であると示唆されました。

IFAによる伴走支援の重要性

Lifetime IFA金融研究チームの発表者コメントでは、資産運用は人生の選択肢を増やし、将来の安心につながるものであると述べられています。本研究を通じて、投資をする人としない人の違いは、知識や収入といった合理的な要因だけでなく、「感情」や「意味づけ」といった心理的・感性的な要因が大きく影響している可能性が見えてきました。多くの非投資層は資産運用を否定しているわけではなく、必要性も感じているものの、「難しそう」「こわい」「面倒」「自分にはできなそう」といった心理的なハードルによって行動に至っていない、つまり「動けない状態」にあると考えられます。
IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）の役割は、金融商品の提案に留まらず、顧客の不安や迷いに寄り添い、安心して長期投資を続けられるための伴走者となることの重要性が強調されています。Lifetime IFAでは、そのような役割を担えるよう、長期伴走支援に力を入れています。